Il BNPL italiano è cresciuto del +274% rispetto al 2022, e il 20 novembre entra in applicazione la Ccd2, la direttiva che lo porta dentro le regole del credito ai consumatori.

Nel primo semestre 2026, secondo il Market Outlook di Crif, gli importi erogati sono saliti del +30,1% sullo stesso periodo del 2025, mentre lo small ticket tradizionale (prestiti finalizzati fino a 1.500 euro) ha perso l’11,7%.

Chi sono i consumatori dietro il BNPL, per cosa lo usano?
Il 73% dei contratti riguarda importi sotto i mille euro.
Il 55% dei consumatori sono donne, mentre nello small ticket prevalgono gli uomini (54%).
Il 48,5% appartiene a Millennials e Gen Z
Il 24% sono new to credit, il triplo rispetto al credito tradizionale (8%)

Con l’allargamento della platea e la migrazione dei clienti dal credito finalizzato, il profilo di rischio diventa più eterogeneo: fatto 100 il default a 30 giorni dello small ticket 2026, il Bnpl si attesta a 81, contro 59 del 2025 e 55 del 2024. Succede in un Paese con oltre 2,1 milioni di famiglie in povertà assoluta (Istat), dove il rischio di accumulare debito senza accorgersene ha fatto guadagnare al Bnpl il soprannome di debito invisibile.

La direttiva Ue 2023/2225 chiede più trasparenza, verifiche strutturate sulla capacità di rimborso e prevenzione del sovraindebitamento, e Marco Colombo di Crif indica nell’open banking uno strumento per leggere con più aggiornamento i flussi finanziari del consumatore. Il checkout resterà (o proverà a farlo) immediato, ma dietro al click servirà una valutazione di sostenibilità all’altezza.

Crif prevede una crescita a doppia cifra nel 2026, in un mercato più maturo, regolamentato e selettivo.